北方创业:拟77亿元收购一机集团装甲车辆等资产,持续受益兵器集团资本运作。
(一)股权+现金77亿收购坦克总装、火炮等资产
内蒙一机集团是国家唯一主战坦克和8*8轮式战车研制基地。本次拟收购的一机集团主要经营性资产及负债包括一机集团母公司军品业务、全资子公司大地石油100%股权以及一机集团持有的大成装备13.38%股权和特种技术装备20%股权,涉及军品和石油机械两类,其中军品为包括轮、履两大系列装甲车辆的研发与生产。
中国VT-4外销主战坦克
北方机械是我国军用中口径火炮的科研、生产基地及综合性骨干军工企业,在中口径火炮科研生产方面具有重要地位,中口径系列火炮的市场份额位居国内第一,在中口径轮式自行火炮方面属国内领先地位。
此外,山西风雷为我国专业石油钻具产品制造基地,秦皇岛风雷在本次重组完成后,将与一机集团下属大地石油进行内部整合。
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本次交易支付方式为:发行股份支付85%,发行价13.50元(可进行一次调整),锁定期为36个月;现金支付15%。
本次收购的军品资产总定价为73.4亿元,按照2014年净利润和2015年6月30日净资产计算,本次收购PE为26倍,PB为2.1倍。目前主要军工股2014年PE为121倍,PB为7.2倍。