微淼理财指南丨5分钟带你了解什么是“基金”

（原标题：微淼理财指南丨5分钟带你了解什么是“基金”）

对于很多新人金融投资者来说，基金是只是一个在网络、电视媒体中听过的名词。对基金是什么、如何购买却不甚了解。今天，我们就跟大家好好聊一聊什么是基金以及基金的入门知识，希望可以帮助大家更好地选择适合自己的基金类别。

基金，又称投资基金，是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。主要通过向投资者发行收益凭证（基金份额），将社会上的资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各种资产，实现保值增值。

简单来说，基金便是将大家的零散资金集在一起，成为一大笔钱，然后交给专业的基金公司或基金经理来打理运作，最终根据获利及分红来实现财富的保值或增值。

基金的特点

·与股票、债券的直接投资不同，基金代表的是一种委托关系，也就是说基金的收益会受基金运作机构能力的影响。

·基金的收益小于股票，大于债券，相应的它的风险一般也小于股票、大于债券。

·基金投资的资产广泛，既可以是金融资产，像股票、债券、外汇、股权等，也可以是房地产、大宗能源、艺术品等其他资产。

·基金在一般情况下是有生命周期的，当基金发行机构在设立一只新的基金时，需要向证监会上报审批，通过审批后才能确认发行；承担销售任务的公司需要公开发行基金，也就是我们常说的募集资金；当募集到一定规模的资金后，开始建仓期封闭，随后正式运作；最后，当基金清盘，就代表这只基金生命终结。

基金的分类

许多人觉得基金很复杂，主要是因为它的分类标准很多，分为很多类别。我们可以用吃饭来打个比方，聊一聊什么是基金的分类。

按照基金募集方式分类，可以分为公募基金和私募基金两类。公募基金，即所有人都可以参与投资，一般买入门槛低，是我们大多数普通人都能参与的基金募集方式；私募基金，即对私人发行，一般门槛比较高，起步就要几十万，上百万甚至数百万。

按照运作方式的不同，可以分为开放式和封闭式基金。这两种基金的区别主要就是在于基金建仓后能不能买卖、赎回。开放式均可以，而封闭式只能买卖，不支持赎回。

关于基金的分类，一般大家最常接触的，就是按投资对象去划分，下面我们就详细聊一聊这个分类。

按照基金的投资对象，可以分为股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币型基金：

·股票型基金，即大部分资金（不能低于80%的仓位）投资于股票的基金，因其投资标的是股票，因此收益和风险在各类基金中都是最高的。

·混合型基金，投资范围包括股票、债券等等，这类基金就像是一个筐，什么都可以放进去。风险收益情况主要看组合的投资占比。

·指数型基金，根据指数选取的基金。常见的指数有沪深300指数，上证50指数，深圳50指数等等，通过选取不同市场中具有代表性的多只股票，利用数学模型将这些指数表现通过算法编制出一个指数，这个指数就可以代表该市场的表现。事实上，在投资某种指数基金时，其实是在投资这个市场。

·债券型基金，即大部分资金（80%以上）投资于债券的基金，大部分债券型基金都会标明投资债券的品种，如信用债、可转债、国债等等，收益相对股票型基金更安全稳定。

·货币型基金，主要投资方向是货币，被视为“准储蓄”，收益较低，但是通常高于银行存款收益，一般风险也很低（但是不代表没有风险）。

基金购买平台

那么，准备购买基金，该选择什么平台呢？

首先，作为投资，资金的安全性肯定是摆在首位的，在这方面，银行和基金公司大家都比较熟悉。相对而言，第三方销售平台需要更多考量，不过也很好判断。如果对某个平台不太放心，可以去证监会官网查一下《公开募集基金销售机构名录》，其中的销售机构都是合法正规的，例如目前许多人都比较熟悉的天天基金网、蚂蚁财富等。

选择好正规安全的购买渠道，还需要比较哪些因素呢？可以先从费率的角度来比较下，毕竟对于投资来说，省到就是赚到。有些人可能对于基金费率这块还不是很清楚，我们先简单介绍下，一般来说，基金的费用可以分为交易费和运作费，其中我们熟悉的申购费、赎回费就包含在交易费中，而运作费中则主要有管理费、托管费、销售服务费，指数基金还有指数授权费等。

通常来说，管理费、托管费、销售服务费、指数授权费等因为基金运作产生的费用将直接计入基金资产，换句话说，我们每天看到的基金净值是已经扣除了这些费用的，在哪个平台定投这类费用是没有差异的。

不同渠道差异较大的主要是申购费，也就是你定投基金买入时的费用，基金类型不同申购费也不同，一般股票基金和混合型基金费率较高，但通常不超过1.5%。但一般情况下，许多基金公司和第三方销售平台对于申购费都会有较大的折扣，例如很多第三方销售平台的申购费率通常低至一折。

相比之下，银行渠道的折扣就没那么低，6折、4折居多，当然，银行有时也有更低一些的费率，大家在选择定投渠道之前，可以先详细了解一下，选择一个优惠的购买渠道。

我们每个人常用的银行、关注的基金公司和第三方平台都不尽相同，所以对于定投渠道的选择，还是要根据自己的实际情况来做判断，只是在比较的时候，建议可以从费率、便捷性、增值服务等角度综合考量。

今天，我们聊了很多关于基金的基础知识，还有一些ETF、ETF联结、LOF、QDII、分量基金、保本基金、量化基金等内容，以后我们再进一步分享。